Článek
„Konkrétně v Praze je finanční propast mezi oběma variantami v průměru tak velká, že k jejich vyrovnání by bylo třeba poklesu hypotečních úrokových sazeb hluboko pod dvě procenta,“ uvedl pro Novinky ekonom České spořitelny Michal Skořepa.
Takové snižování je nepravděpodobné. Sazby se dnes standardně pohybují kolem 4,5 procenta a experti předpokládají, že v příštím roce příliš klesat nebudou. Pokud ano, bude to jen o pár desetin procentního bodu.
Říjnová data nemovitostního webu Sreality.cz ukazují, že průměrný 70metrový byt v Praze se nabízel za více než 10 milionů korun. V případě nejlevnější inzerované hypotéky na trhu na 80 procent hodnoty vyjde splátka zhruba na 39 tisíc korun měsíčně. Žadatel navíc potřebuje mít dopředu našetřené přibližně dva miliony korun, aby mu banka úvěr schválila.
Nájem stejného bytu stojí v průměru lehce přes 28 tisíc korun měsíčně, tedy asi o 11 tisíc méně. Vstupní náklady, především vratná kauce, se přitom standardně pohybují ve výši tří měsíčních nájmů.
Podobná situace je i v Brně, kde je rozdíl mezi měsíční splátkou hypotéky a nájemným 70metrového bytu zhruba 10 tisíc korun. Také ve třetím největším českém městě, v Ostravě, kde jsou ceny nemovitostí jedny z nejnižších v Česku, je nájemné v modelovém případě asi o 1200 korun výhodnější.
V některých menších městech, kde poptávka po nemovitostech není tak vysoká, ale může být hypotéka výhodnější. „Extrémně záleží na lokalitě,“ potvrdil Miroslav Majer, zakladatel startupu Hyponamíru.cz.
Sumy v Praze nebo Brně už jsou ale natolik velké, že mohou vést k úvaze, zda peníze raději nezhodnocovat jinak. Například letos investorům zatím více vynáší americký akciový index S&P 500 než pořízení bytů.
Podle Skořepy je posuzování, zda se vyplatí hypotéka, nebo nájem, a s ním spojená investice, velmi individuální a promlouvá do ní několik faktorů. „Propočet závisí na řadě předpokladů ohledně dalšího vývoje cen nemovitostí, nájmů, úrokových sazeb, délky investičního horizontu, výnosu jiných aktiv a podobně,“ uvedl.
Majer navíc připomněl, že pro lidi je velkým lákadlem ušetřené peníze používat na běžnou spotřebu, nikoli na investice. Výhoda levnějšího nájmu se následně může vytratit.
Zájemcům o koupi bytů zdánlivě nahrává fakt, že ceny nájmů v posledních letech výrazně rostou, zatímco úrokové sazby hypoték mírně poklesly. Problémem však je značné zdražování nemovitostí. To způsobilo, že splátky úvěrů na bydlení nejsou ani přes výhodnější sazby nižší než nájem.
Také vzhledem k tomuto vývoji je Skořepa k obratu poměru mezi splátkami hypoték a nájemným skeptický. Domnívá se, že k němu může dojít jen v regionech s velmi nízkými cenami nemovitostí, jako je severní Morava nebo Karlovarsko.
