Článek
Průměrné úrokové sazby reálně poskytnutých úvěrů, včetně refixovaných, bývají o něco nižší. V říjnu podle statistik České bankovní asociace klesly na 4,48 procenta ze zářijových 4,52 procenta.
Pokud inflace bude nadále pod kontrolou a centrální banka nebude nucena zvedat své sazby, mohou banky podle analytika Swiss Life Select Jiřího Sýkory sáhnout v průběhu příštího roku k mírnému zlevnění hypoték. Nanejvýš to však bude v řádu desetin procentního bodu, doplnil.
Podle šéfa finančního portálu Hyponamíru.cz Miroslava Majera sice průměrná úroková sazba hypoték poslední tři roky klesala, to však nyní pravděpodobně končí, míní.
„V následujících měsících čekáme pozvolný růst. Nepůjde pravděpodobně o drastický skok, ale o postupné zdražování o několik desetin procenta. Dojde-li na optimistický scénář, budou sazby hypoték stagnovat,“ uvedl Majer.
Osobně ale očekává, že příští rok sazby hypoték porostou. „A to hned z pěti důvodů. Patří k nim růst úrokových swapů, prognóza České národní banky, masivní vlna refinancování za 640 až 700 miliard korun, zpřísnění pravidel pro investiční úvěry a stále silná poptávka po nemovitostech,“ zdůvodnil.
I když ČNB letos snížila základní sazbu až na 3,50 procenta, ceny hypoték ovlivňují právě i tyto faktory, hlavně tržní sazby. Banky si na hypotéky půjčují peníze přes mezibankovní trh. „Cenu určují úrokové swapy, které reagují na tržní i politické dění. Ty několik měsíců rostou, takže hypotéky zdražují,“ vysvětlil Majer. Dodal, že swap je dohoda dvou bank o výměně úrokových plateb, která jedné umožní zafixovat si náklady.
Majer také upozornil na to, že centrální banka očekává, že krátkodobé tržní sazby zůstanou v příštích čtvrtletích stabilní kolem 3,5 procenta. Predikovaná inflace se podle prognózy ČNB bude pohybovat kolem 2,5 procenta, takže centrální bankéři nemají důvod k tomu, aby čekali pokles základních sazeb.
„Platí, že chceme sazby relativně vyšší, než jsme byli zvyklí dříve, aby byla pravděpodobnost nízké inflace co nejvyšší. Cílem je, aby na konci příštího roku byla inflace stále nízká,“ potvrdil Novinkám guvernér ČNB Aleš Michl.
Podle listopadové prognózy centrální banky převažují v české ekonomice rizika ve směru vyšší inflace. Jedním z nich může být zrychlení růstu množství peněz v ekonomice kvůli úvěrům domácností i kvůli růstu celkových výdajů veřejného sektoru. Navíc pokračuje poměrně rychlý růst mezd společně s trvajícím napětím na trhu práce. Riziko ČNB vidí i ve zdražování potravin a již delší dobu trvajícím růstu cen ve službách.
Zájem o vlastní byt je velký, na hypotéku každý nedosáhne
Od dubna příštího roku také začnou platit nová pravidla centrální banky pro investiční hypotéky. Týkají se úvěrů na třetí a další nemovitost nebo na byty a domy k pronájmu. ČNB pro ně nastavila limit tak, že si bude možné půjčit maximálně 70 procent ceny a celkové dluhy nebudou smět přesáhnout sedminásobek čistého ročního příjmu.
„Experti upozorňují, že podíl těchto hypoték může být až 20 procent. Banky proto nejspíš zpřísní vlastní posuzování a budou pečlivěji rozlišovat investiční a neinvestiční hypotéky,“ uvedl Majer.
Doplnil, že jakmile ČNB zpřísní podmínky, banky to často berou jako signál k vyšší opatrnosti, která se obvykle projeví zdražením.
Banky také nic nenutí, aby se klientům nějak podbízely, protože poptávka po vlastním bydlení, jakkoliv ceny bytů rostou, je v Česku pořád obrovská. „Do konce října si lidé vzali přes 63 tisíc hypoték a banky rozpůjčovaly 228 miliard korun. Celkový objem včetně refinancování překročil 319 miliard – prvních deset měsíců letošního roku překonalo celý loňský rok,“ upozornil Majer.
Hypotéky však zároveň přestávají být dostupné pro mladé i střední třídu. Podle České národní banky si až na výjimky kupuje byty jen pětina domácností s nejvyššími příjmy, přesněji s čistými příjmy nad 90 tisíc korun.
