Článek
Prvním krokem je vyplnění penzijního dotazníku. „A je vhodné se řídit jeho doporučením,“ upozornila Iva Tučková z NN Penzijní společnosti. Dotazník totiž na základě předpokládané doby spoření, zkušenosti s investováním a vztahu k riziku vyhodnotí investiční profil člověka a doporučí mu typ strategie spoření.
Při investičním horizontu kolem sedmi až deseti let a ochotě akceptovat riziko dočasného propadu úspor by měl člověk zvolit dynamické nebo alternativní fondy. Pokud chce stabilněji zhodnocovat úspory, ale nepodstupovat vyšší riziko, vyplyne z dotazníku vyvážená strategie. Pro lidi, kteří nechtějí riskovat nebo mají na spoření výrazně kratší dobu, jsou vhodné konzervativní fondy.
Jaké období porovnávat
Nejdůležitější roli pro většinu lidí vedle rizikovosti investice hraje její zhodnocení. Zde by se ale neměli řídit jedním, a to posledním rokem. „Minimální období pro posuzování průměrného výnosu je pět let. Za kratší období mohou výsledky zkreslit mimořádné události na trzích, například náhlý pokles či růst v jednom roce,“ řekla Tučková.
Ideálním obdobím pro posouzení fondů je podle ní ale deset let a více. Dlouhodobý pohled je totiž vhodnější pro představu o stabilitě a reálné výkonnosti fondu, protože tento horizont zahrne různé fáze trhu.
Podobné doporučení dává i Václav Šimek z poradenské společnosti Freedom Financial Services. „Podíval bych se na průměrnou výkonnost strategií za celou dobu historie nebo alespoň deset let a pak třeba za posledních pět let a volil bych z lepší poloviny výsledků v obou kategoriích,“ řekl s tím, že je pak slušná pravděpodobnost, že v budoucích letech nebudou výsledky fondu mezi těmi nejhoršími a výsledky budou relativně konzistentní.
Kde najít informace o zhodnocení
Výjimku lze nyní učinit pouze u nově vznikajících alternativních fondů, které mají krátkou historii a většinou teprve začínají. Ty patří mezi nejvýnosnější, ale i nejriskantnější, ale na rozdíl od dynamických fondů mohou investovat i do méně obvyklých aktiv, například kryptoměn, nemovitostí či komodit. Často nemívají na počátku svého fungování dobré výsledky. I u nich tak lze podrobněji posoudit investici teprve po třech až pěti letech fungování.