Článek
Důležité je si uvědomit, že penzijní spoření dnes není jen o tom „něco si odkládat bokem“. Stále více lidí řeší, jak své úspory skutečně efektivně zhodnotit. S tím však přichází i otázka, jak správně nastavit investiční strategii. Má smysl průběžně ji měnit? A pokud ano, kdy? A je to vůbec možné? Právě tady se ukazuje, že vedle výběru samotné strategie hraje klíčovou roli ještě něco jiného.
Vybrat správnou investiční strategii u penzijního spoření není jednorázové rozhodnutí. Mění se životní situace, cíle i tolerance k riziku. Dobrou zprávou je, že moderní produkty dnes umožňují strategii upravovat. A právě na to se zaměřujeme v NN Penzijní společnosti, kde zdůrazňujeme kombinaci flexibility a dlouhodobého přístupu.
Flexibilita jako výhoda. Ale ne bezhlavě
U doplňkového penzijního spoření dnes nejste „uzamčeni“ v jedné jediné možnosti na desítky let. „U nás v NN Penzijní společnosti si můžete strategii změnit kdykoli – online přes klientský portál MojeNN i na pobočce. Bez poplatku, a to i opakovaně během roku. To je v rámci trhu spíše výjimka. U řady poskytovatelů totiž bývá druhá a další změna v roce zpoplatněna,“ komentuje Iva Tučková, produktová manažerka NN Penzijní společnosti.
Volba strategie penzijního spoření závisí především na věku, investičním horizontu a ochotě snášet výkyvy či rizika. Čím delší čas do důchodu zbývá, tím větší smysl dává dynamičtější přístup. V praxi to pak často znamená, že například starší klient může mít naspořenou částku chráněnou v konzervativnějších fondech, zatímco nové vklady nechává zhodnocovat dynamičtěji.
Volba strategie penzijního spoření závisí především na věku, investičním horizontu a ochotě snášet výkyvy či rizika.
Nejčastější chyba? Unáhlené emoce
„Možnost strategii kdykoli upravit je pro klienty velkým benefitem. Zároveň ale platí, že investování je především o disciplíně a dlouhodobém horizontu,“ připomíná Iva Tučková. Důležité je mít na paměti, že trhy kolísají a krátkodobé propady jsou jejich přirozenou součástí. V těchto chvílích je proto důležité nepanikařit a držet se nastaveného plánu.
Typický scénář? Trhy klesnou, hodnota účtu se sníží a člověk přepne do konzervativní strategie. Tím ale často „uzamkne“ ztrátu a připraví se o následné oživení. A naopak v době růstu může podlehnout dojmu, že je potřeba „naskočit“, i když už je trh vysoko. Právě proto se opakuje jedno základní pravidlo: krátkodobé výkyvy by neměly určovat dlouhodobá rozhodnutí.
Kdy změna strategie penzijního spoření dává smysl?
Existují situace, kdy je přehodnocení strategie na místě:
- změna životní situace,
- výrazná změna příjmů nebo finančních cílů,
- přehodnocení tolerance k riziku.
Automatické snižování rizika aneb Co se děje před důchodem?
U doplňkového penzijního spoření funguje ještě jeden důležitý mechanismus. Pět let před dosažením důchodového věku dochází automaticky ke snižování investičního rizika, typicky přesunem prostředků do konzervativnějších fondů. Nejde o rozhodnutí konkrétní společnosti, ale o zákonnou povinnost. Vy však máte i v tomto případě poslední slovo. Pokud totiž o změnu nestojíte, můžete ji jednoduše odmítnout – stačí aktivně vyjádřit nesouhlas. V ostatních situacích se žádné automatické změny nedějí. Strategie tak zůstává plně ve vašich rukou.
Věděli jste, že…?
Praktickou výhodou doplňkového penzijního spoření je i to, že změny strategií nepodléhají daňovým dopadům. V praxi to tedy znamená, že pokud se rozhodnete upravit rozložení prostředků, neřešíte žádné zdanění. To je důležitý rozdíl například oproti dlouhodobému investičnímu produktu (DIP).
Možnost strategii kdykoli upravit je bezesporu výhodou. Je ale dobré vnímat ji jako nástroj, nikoli jako důvod k neustálé aktivitě.
Flexibilita ano. Ale s plánem
Možnost strategii kdykoli upravit je bezesporu výhodou. Je ale dobré vnímat ji jako nástroj, nikoli jako důvod k neustálé aktivitě. Dlouhodobé investování stojí na třech pilířích:
- jasně nastavený plán,
- disciplína,
- schopnost ustát výkyvy bez impulzivního jednání.
A možná právě poslední bod na poli investic bývá tím nejtěžším. Proto si při každé úvaze o změně stojí za to položit jednoduchou otázku: Reaguji na skutečnou změnu své situace, nebo jen na aktuální vývoj na trzích? Rozdíl mezi těmito dvěma motivacemi totiž často rozhoduje o tom, jaký bude výsledek za deset či dvacet let.
Anketa
*Zdroj: Český statistický úřad: csu.gov.cz/seniori-v-datech/prumerne-duchody
**Zdroj: Český statistický úřad: csu.gov.cz/seniori-v-datech/prijmova-chudoba