Článek
Vyplývá to z Partners indexu podílových fondů za květen, který má Právo k dispozici.
Během samotného května vzrostl index akciových fondů o 0,7 procenta, mírný růst pak vykázaly i dluhopisové a smíšené fondy, a to o 0,3, resp. 0,2 procenta.
Důležitější je však dlouhodobá výkonnost. Za posledních deset let se akciové fondy mohou pochlubit průměrným výnosem 86,3 procenta a smíšené 20,5 procenta. Horší výkonnost s výnosem okolo 3,8 procenta vykazují za posledních deset let dluhopisové fondy.
Pro porovnání, spotřebitelské ceny, poznamenané hlavně loňskou vysokou inflací, stouply za tu dobu zhruba o třetinu. V květnu finanční trhy hledaly svůj směr. Týkalo se to cen akcií, dluhopisů i kurzů měn. Data ukazovala obecný pokles inflace pod 13 procent, ale na druhou stranu tzv. jádrová inflace prudký pokles inflačních čísel nepotvrdila.
Doporučují dluhopisy
„Rychlý letošní pokles inflace od hranice 18 procent zní sice impozantně, ale stále jsme daleko od cíle. Mnoho investorů se stále obává, že nejtěžší budou poslední kroky, tedy snížení růstu inflace na konečná dvě procenta, což může rozkolísat výnosy dluhopisů,“ uvedl ekonom skupiny Partners Martin Mašát.
| Průměrná výnosnost podílových fondů podle jejich zaměření | |||
|---|---|---|---|
| Průměrná výnosnost | |||
| Typ fondu | Od počátku roku | Tři roky | Deset let |
| Akciové fondy | 6,2 % | 29,7 % | 86,3 % |
| Dluhopisové fondy | 2,9 % | -1,6 % | 3,8 % |
| Smíšené fondy | 3,6 % | 9,1 % | 20,5 % |
| Zdroj: Partner Index podílových fondů | |||
Jak poznamenal, ceny akcií byly během května velice volatilní a záleželo na sektoru, který byl v daném podílovém fondu dominantní. „Celosvětový optimismus ohledně využití umělé inteligence a tím zvýšení efektivity poslal výše především technologické akcie. Defenzivní či tradiční akciové tituly navázané na reálný sektor naproti tomu ztrácely v očekávání přicházejícího útlumu,“ shrnul Mašát.
Co se týká posledního vývoje například na pražské burze, ta minulý týden mírně oslabila, když index PX klesl o 0,6 procenta na 1308 bodů.
Lidem, kteří chtějí konzervativně investovat s delším časovým horizontem, se nyní podle expertů právě nabízejí zejména dluhopisové fondy. Doporučují je pro investiční horizont od dvou do zhruba pěti let či jako konzervativní složky smíšených portfolií, kde vyvažují větší volatilitu akciových fondů.
Ceny dluhopisů po celém světě kvůli růstu úrokových sazeb v posledním roce klesaly, nyní však analytici doporučují do nich opět investovat. V Česku nabízené dluhopisové podílové fondy jsou za posledních dvanáct měsíců výše o solidních 4,6 procenta.
Konzervativní investice nabízejí i podílové fondy
