Obžalovaným bylo dáváno za vinu, že Universal bance a dalším peněžním ústavům způsobili škodu ve výši 660 miliónů korun, čímž se měli dopustit trestného činu podvodu nebo jeho napomáhání. Obžalovaní, kteří svou vinu popírali, měli údajně vytvořit řetězec úvěrů, o nichž od prvopočátku věděli, že nikdy nebudou splaceny.

Banka začala mít potíže v roce 1996, kdy hospodařila se ztrátou 1,26 miliardy korun. Universal bance odebrala Česká národní banka povolení působit jako banka 4.února 1999, protože vykázala k 30. září 1998 nedostatečnou kapitálovou přiměřenost. K tomuto datu činily vklady a úvěry přijaté od klientů 3,14 miliardy korun.

Universal banka se sídlem v Ústí nad Labem zahájila činnost v únoru 1993 jako bankovní ústav pro střední podnikatele.