Článek
„Nebudu tajit, že bych ráda podíl dluhu, který drží občané, zvýšila,“ řekla ministryně financí Alena Schillerová (ANO) na tiskové konferenci, kde nové Dluhopisy Republiky představila. Stát si chce raději půjčit od vlastních lidí než od bank.
Dluhopisy lze pořídit i jako dárek – k dispozici je dárkový certifikát. Novinky přinášejí přehled, jak jednotlivé typy fungují, kde je koupit a na co si dát pozor.
Kdy lze dluhopisy koupit
* První upisovací období, tedy čas, kdy si lidé mohou dluhopisy koupit přímo od státu, běží od 14. května do 28. června 2026.
* Zaplatit je nutné do 7. července.
* Emise bude vydána 15. července.
* Další kolo prodeje druhopisů má následovat před letošními Vánocemi.
Kolik je možné investovat
Minimální investice činí 1000 korun, maximální tři miliony do každého typu dluhopisu. Celkem tedy lze koupit cenné papíry až za devět milionů v jednom upisovacím období.
Jaké dluhopisy stát nabízí
1. Fixní státní dluhopis
- Doba splatnosti: pět let
- Výnos do splatnosti: 4,544 procent ročně
- Výnosy se automaticky reinvestují.
- Jednou ročně lze požádat o předčasné splacení bez sankce.
- Nejvyšší výnos získá investor při držení dluhopisu až do konce pětiletého období.
2. Protiinflační dluhopis
- Doba splatnosti: pět let
- Výnos se každý rok odvíjí od inflace, konkrétně od květnové meziroční změny indexu spotřebitelských cen.
- Výnosy se reinvestují, tedy automaticky přičítají k vložené částce a dál se úročí.
- Předčasné splacení je možné jednou ročně bez poplatků.
- Kdo dluhopis vybere předčasně, dostane maximálně pětiprocentní roční výnos. Při držení až do konce splatnosti stát v posledním roce doplatí případnou část inflace nad pět procent a za poslední rok také jako odměnu přidá úrok 2,5 procenta. Tedy pokud by byla pátý rok inflace například čtyřprocentní, připíše 6,5 procenta.
Nyní spotřebitelské ceny v Česku rostou nejrychleji za půl roku. V dubnu meziroční inflace zrychlila na 2,5 procenta z březnových 1,9 procenta.
3. Flexi Bond
- Novinka letošního programu
- Doba splatnosti: tři měsíce
- Počáteční výnos: 3,5 procenta ročně
- Po splatnosti se peníze automaticky znovu vloží do nové emise dluhopisu, pokud investor nepožádá o jejich vyplacení.
- Pokud chce investor peníze vybrat, musí nejpozději čtyři pracovní dny před splatností aktivně požádat o ukončení automatické reinvestice.
Výhodnější než bankovní produkty
Úročení dluhopisů je výhodnější než aktuální nabídky spořicích účtů i termínovaných vkladů v bankách. Ty nenabízejí takové úroky, navíc často kladou klientům další podmínky, například limity výše vkladu, pravidelné platby kartou či investice navíc.
Kde a jak dluhopisy koupit
Online
Nákup lze vyřídit zdarma elektronicky přes web ministerstva financí.
Pro vytvoření osobního účtu je třeba přihlásit se identitou občana, nebo si nechat poslat poštou přihlašovací údaje. Lidé, kteří už z minulosti účet mají, ho mohou dál využívat.
Osobně na pobočkách bank
- Všechny typy dluhopisů nabízí vybrané pobočky ČSOB.
- Fixní a protiinflační dluhopis nabízí také vybrané pobočky České spořitelny.
Jaké jsou hlavní výhody
- Nabízejí vyšší zhodnocení než většina běžných spořicích účtů a termínovaných vkladů.
- Výnosy jsou osvobozené od patnáctiprocentní srážkové daně.
- Jde o konzervativní investici garantovanou státem.
- Vybrat lze krátkodobé i dlouhodobé zhodnocení podle typu dluhopisu.
- Stát umožňuje předčasné splacení bez sankcí v předem stanovených termínech.
- Protiinflační dluhopisy mohou chránit úspory před znehodnocením při růstu cen a vyšší inflaci.
Proč je stát prodává občanům
Podle ministryně financí Aleny Schillerové pomáhá prodej dluhopisů rozložit financování státního dluhu a snížit závislost na velkých investorech, například bankách či fondech. Stát si tak půjčuje část peněz přímo od domácností.
Výhodou podle ministryně je také to, že úroky z dluhu zůstávají v české ekonomice. Lidé zároveň získávají možnost bezpečně uložit peníze a pravidelně je zhodnocovat.
Na co si dát pozor
- U protiinflačního dluhopisu není budoucí výnos předem známý.
- Flexi Bond se automaticky obnovuje, pokud investor včas nepožádá o vyplacení peněz.
- Nejvyšší výnosy získají lidé, kteří dluhopisy drží až do splatnosti.
- Protiinflační bonus nad pět procent stát vyplatí až na konci spoření.
