Článek
„Popularita investic do nemovitostních fondů odráží popularitu nemovitostí, které si řada lidí spojuje s dlouhodobým růstem hodnoty – v Česku zaznamenaly za posledních 20 let výrazný nárůst cen téměř bez přerušení,“ uvedla Jana Brodani, výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh.
Nemovitostní fondy umožňují investovat do budov či pozemků i lidem, kteří by si jejich nákup kvůli vysoké ceně jinak nemohli dovolit. V některých lze zhodnocovat vklady už od stovek korun měsíčně. V Česku jich působí desítky.
Fondy získávají peníze od svých vkladatelů. Následně je doplní o úvěry od bank. Za takto získané prostředky nejčastěji nakupují komerční reality, tedy obchodní centra, logistické areály nebo kanceláře. V poslední době ale přibývají i fondy zaměřené na rezidenční výstavbu nebo nájemní bydlení.
„Nemovitostní fondy obecně patří k méně rizikovým investicím než například fondy akciové. Záleží například na tom, jaké nemovitosti a v jakých segmentech má fond v portfoliu,“ konstatovala Hana Seifertová z investiční společnosti ATRIS.
Fondy se dělí na dvě základní kategorie. Část je určená pro takzvané kvalifikované investory, tedy movitější klienty, kteří si mohou dovolit jednorázový vklad ve výši alespoň milionu korun. Vedle nich fungují i takzvané retailové fondy, do nichž lze pravidelně investovat i zmíněné stovky korun.
Výnosy zůstanou stabilní
Retailové fondy jsou přísněji regulované, kvůli čemuž dosahují nižších výnosů. Zatímco roční výnos některých fondů kvalifikovaných investorů loni přesáhl deset procent, v případě retailových fondů činilo zhodnocení nejčastěji kolem pěti až šesti procent za rok.
Nevýhodou nemovitostních fondů může být pro část investorů fakt, že jde o dlouhodobou investici. Peníze musí ve fondu zůstávat i několik let, jinak klient platí další poplatky. Zájemci by proto měli uvažovat v horizontu minimálně pěti let.
Ve druhé polovině loňského roku se počet investorů v tuzemských fondech pohyboval kolem 630 tisíc. Fondy těží z toho, že nemovitosti jsou stabilní investice, jejíž cena nemá tendenci prudce kolísat.
„Při řádné a profesionální správě drží hodnotu, navíc jsou nemovitosti dobře odolné vůči inflaci. Předpokládám proto, že fondy podílníkům budou i nadále doručovat stabilní výnosy,“ konstatovala pro Novinky Zdenka Klapalová, jednatelka české pobočky poradenské společnosti Knight Frank.
Fondy i letos podle Klapalové zůstanou na trhu velmi aktivní. „Již nyní registrujeme probíhající transakce, které opět významným způsobem objem investic v Česku ovlivní,“ prohlásila. Největší výzvou i letos bude sehnat na trhu kvalitní investiční příležitosti. Vhodných budov na prodej je v Česku dlouhodobě nedostatek.
