Malik odstoupit poté, co list Daily Telegraph informoval, že si za svůj druhý dům v Londýně nechal zaplatit náhradu v plné výši 66 827 liber za tři roky. Za dům v rodném Dewsbury přitom platil jen symbolický nájem ve výši 100 liber týdně.

Malik veškerá obvinění odmítá jako „vyfabrikovaná“ a vyzýval média, aby ukončila „krvavý svátek.“

Mluvčí premiéra Gordona Browna uvedl, že ministr bude vyšetřován, protože „podezření naznačuje možné finanční výhody“. Ty by mohly znamenat porušení pravidel platných pro ministry.
Ve čtvrtek už bylo rozhodnuto o vyšetřování bývalého ministra vládních labouristů Elliota Morleye a poradce konzervativců Andrewa McKaye.

Shahid Malik se stal prvním poslancem muslimského vyznání v Parlamentu.