Článek
Výnosy penzijních fondů podle analýzy ovlivňuje vývoj na finančních trzích poznamenaných obavami z čínské ekonomiky i zpomalením významných světových ekonomik. Lidé, kteří spoří v penzijních fondech, dosáhli od roku 2013 minimálních výnosů. Výsledky jsou také ovlivněny přetrvávajícími nízkými úrokovými sazbami.
Jako příklad uvedla analýza dynamický účastnický fond PS ČSOB, který za loňský rok dosáhl nejvyššího zhodnocení 7,66 procenta, od začátku roku 2016 má však výnos nižší o čtyři procentní body.
| Penzijní společnost | Fond | Zhodnocení 2015 | Zhodnocení první čtvrtletí 2016 |
|---|---|---|---|
| Conseq | Conseq globální akciový ÚF | -0,08% | -2,55% |
| Conseq dluhopisový ÚF | 0,60% | -0,19% | |
| Conseq PKF | 0,51% | -0,30% | |
| ČP | ČP dynamický ÚF | -0,47% | 1,58% |
| ČP vyvážený ÚF | 0,55% | 0,17% | |
| ČP spořicí ÚF | 1,21% | -0,19% | |
| ČP PKF | 0,96% | -0,47% | |
| ČS | ČS dynamický ÚF | -1,04% | -1,98% |
| ČS vyvážený ÚF | -0,23% | -0,56% | |
| ČS PKF | 0,50% | -0,04% | |
| Allianz | Allianz dynamický ÚF | 4,98% | -5,17% |
| Allianz vyvážený ÚF | 3,18% | -1,75% | |
| Allianz PKF | 1,22% | 0,00% | |
| KB | KB dynamický ÚF | 1,60% | -3,59% |
| KB vyvážený ÚF | 1,57% | -2,89% | |
| KB spořicí ÚF (od 14. 8. 2015) | 1,09% | -0,19% | |
| KB PKF | 0,36% | -0,35% | |
| AXA | AXA vyvážený ÚF | 2,02% | -1,39% |
| AXA dluhopisový ÚF | -0,23% | 0,18% | |
| AXA PKF | 0,59% | -0,23% | |
| NN | NN růstový ÚF (od 19. 5. 2015) | -11,53% | 2,44% |
| NN spořicí ÚF | -0,50% | -0,15% | |
| NN PKF | 1,15% | -0,26% | |
| Zdroj: Swiss Life Select | |||
„Jak se bude dále vyvíjet zhodnocení účastnických fondů, není snadné říci. Vypjatá situace na finančních trzích plynně navázala na předchozí rok. Určitý pohyb na trzích během letošního roku mohou způsobit například výsledky prezidentských voleb ve Spojených státech,“ uvedla analytička Swiss Life Select Anežka Kneeová.
Doplňkové penzijní spoření, které od roku 2013 nahradilo penzijní připojištění, mělo na konci loňského roku 361 000 lidí. V tomto spoření je nutné zvolit investiční strategii a není zaručeno nezáporné zhodnocení. Nabízejí však možné vyšší zhodnocení.