Vyšetřování se týká služeb soukromého bankovnictví, které banka poskytla klientům z USA v rámci svého zahraničního poradenství. Ze stejného důvodu se v USA už dříve stala terčem vyšetřování i zmíněná banka UBS, která neměla tento typ služeb řádně zaregistrován.

V roce 2009 banka na poslední chvíli odvrátila obvinění, neboť se s americkými úřady dohodla, že jim dobrovolně zaplatí pokutu 780 miliónů dolarů (asi 13,4 miliardy Kč).

Americké ministerstvo spravedlnosti vyšetřuje více švýcarských bank, například Julius Bär a Basler Kantonalbank. Snahou Američanů je zjistit, jaká přesně byla role bank a jejich spolupracovníků v daňových únicích klientů.