Cosmos měl prostřednictvím firmy zprostředkovávat překlenovací úvěry, v jeho podnicích se však mělo nakonec naplnit takzvané Ponziho schéma. Tím podle vyšetřování připravil klienty o peníze.

„Nicholas Cosmos dal na radu svého zástupce a se zatykačem souhlasil,“ uvedl Al Weissmann, mluvčí inspekce, která společně s FBI vyšetřuje společnost Agape World.

Vyšetřování tohoto podvodu začalo jen několik týdnů poté, co byl zadržen bývalý šéf burzy Nasdaq Bernard Madoff. Ten měl právě skrze Ponziho schéma připravit klienty až o padesát miliard dolarů.