O případu informovala společnost NASD, která v USA vykonává dohled nad finančním trhem. Makléři Citigroup podle zjištění NASD od roku 1994 do roku 2002 přesvědčovali zaměstnance telekomunikační společnosti BellSouth, aby odešli dříve do důchodu a otevřeli si nový účet. Neřekli jim ale, že pokud na nabídku přistoupí, přijdou o většinu úspor, které si zatím nastřádali na důchod.

Na špatné rady makléřů Citigroup dalo více než 400 zaměstnanců, většinou lidé mezi 50. a 60. rokem života, kteří měli nevalné znalosti o investicích a na důchodovém účtu zpravidla méně než 350 000 dolarů. Těchto více než 400 lidí si otevřelo přes 1100 účtů.

NASD na základě zjištění pozastavil platnost licencí třem makléřům a dvěma ředitelům pobočky Citigroup v Charlotte v americkém státě Severní Karolina. Všech pět dostalo pokutu 295 000 dolarů, v přepočtu kolem 6,2 miliónu Kč.

Mluvčí Citigroup Susan Thomsonová agentuře Reuters v e-mailové zprávě sdělila, že banka bere případ velmi vážně. Pochybení se prý dopustila velmi malá skupina zaměstnanců a navíc to bylo jen v jediné pobočce. Banka se prý snaží dělat maximum pro to, aby se podobný případ neopakoval, nicméně žádné pochybení u soudu nepřiznala ani banka ani její makléři.